降息通道開啟？提前還貸莫急

　　我（曹先生），今年30歲，已婚，目前在一家國企汽車公司上班，稅后月工資7000元，獎金6萬元左右一年。妻子黃小姐，今年30歲，目前在外資公司工作，稅后月工資7000元，獎金2萬元左右一年，公司為員工買了團體壽險，其中也包括了門診醫療和兒子的門診醫療。兒子3歲，今年9月上幼兒園。

　　家庭目前資產：

　　有房屋2套，一套市值95萬元無貸款，現出租，租金1500元。另一套市值160萬元，貸款還有74萬元，每月還貸5000元，現用公積金還房貸，兩人每月公積金2500元左右，另外靠房租補充。

　　去年我買了一份平安的萬能壽險。給兒子買了一份平安的鑫利兩全保險。

　　股票投資4萬多元，但是工作比較忙，一直沒有時間關心，現在只有3萬元左右。

　　2008年開始投資基金定投，每月500元，到現在市值2萬多元。

　　目前現金流約10萬元，由于現在錢隨時需要用，所以買了2萬元的貨幣基金和6萬元的浦發銀行自動轉存定期。

　　家庭目前開銷：生活費4000元-5000元，基金定投500元。

　　■理財目標

　　1.今年想幫妻子買一份保險，但單位有壽險，不知道買什么合理，保額選多少合適。

　　2.買一輛車子。我自己公司的車子，到時候會有折扣，總價估計在15萬左右，公司每月會有1500元養車津貼。

　　3.如果有剩余，是否提前還掉點貸款？之前2010年2月開始還貸，2011年提前還了13萬元。

　　4.我目前已有的財務結構是否合理？還可以怎樣完善？

　　■家庭財務狀況分析

　　曹先生家庭目前正處在人生中的家庭成長期，即從孩子出生到參加工作以前的這段時間，大約20－25年。這一階段收入水平較為穩定，同時家庭的日常消費、孩子的撫養和教育費用、住房按揭等都集中在這個時期，消費支出較高。所以，這個時期的理財目標應該注重：確保一定的流動性；配置適當的保險計劃；積累孩子的教育經費；正常償還按揭貸款。

　　曹先生家庭年收入29.6萬元，家庭年支出12.6萬元，每年結余17萬元。現有兩套住房，一出租無貸款，一自住有貸款。曹先生自購萬能險，愛人單位有醫療團險，小孩有母親單位醫療險和另購兩全保險。股票資產市值3萬元；2008年定投至今，基金資產市值2萬元，且一直堅持；現金類投資10萬元。從以上情況可以看出曹先生家庭比較注重家庭理財，所安排的資產結構還是比較妥當的，建議再修改加以完善。根據家庭收支及資產情況，可以考慮購車提高家庭生活品質。

　　【投資】

　　定投追加至2500元/月

　　關于投資上曹先生家庭還是考慮比較多的，建議堅持以基金定投的方式進行投資，在享受資本市場成長的同時鎖定資金用途，強制儲蓄還能起到復利的作用。既可作為子女日后的創業金又能作為自己部分的養老金。

　　建議每月增加至2500元做基金定投，年投入3萬元，并不是市場不好要加磅，而是根據個人資產配置情況而設定的金額，建議投資于風格比較穩健的優質平衡型基金，考慮到控制風險，且在全球性通脹的大環境下，建議其中500元資金每月定投黃金基金（較小資金即可投資黃金的渠道，且沒有實物黃金保管的不便），其中500元資金每月定投債券基金。這樣按照復合收益6%計算，15年后將達到70萬左右的資金積累。

　　每個家庭都應該提取出來一部分資金作為應急準備，以備不時之需。根據個人資產配置的建議，備用金最好為家庭平均3個月收入，建議提取7萬資金作為家庭應急準備金。并建議使用貨幣基金的方式來提高收益率。

　　另除去應急準備金和定投、保險支出等年結余，可考慮投資債券市場，去年年底央行近年來首降存準，今年2、4月央行再兩次調降存準，最近幾月公布的CPI指數回落至3%左右，表示通脹得到一定的控制，隨著央行6月8日降低存貸款利率，使得市場憧憬未來市場利率或將進一步下跌，至少加息周期已經結束，這無疑將使得債券市場有望中長期向好。因此，對債券市場還是比較樂觀的，建議選擇以純債為主的投資產品，如純債基金，未來1-2年應該都是比較好的投資時機。

　　【還貸】

　　降息通道？繼續持有貸款

　　中國人民銀行決定，自2012年6月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。這是否打開了降息的通道？

　　普通百姓的房貸應該仔細考慮，對于有著貸款的人來說應該是好事，如年內又再次降息降貸款利率，來年就要執行新的貸款利率，提前歸還應該就不是非常好的理財方法。建議曹先生家庭根據現在經濟情況及最新的貨幣政策及未來預期的貨幣政策走勢，選擇繼續持有貸款。

　　【保障】

　　夫妻子按5:4:1分攤保費

　　關于保障這部分。根據家庭的收入情況，從家庭財務安全角度出發，應該適當配置定期壽險、重大疾病險及意外傷害保險等商業險。

　　年繳保費以家庭收入的10%-15%為佳，大約每年3-4萬元。秦先生可以為兒子考慮一些少兒險。由于曹先生收入高于太太，是家庭收入的主要來源，曹先生、曹太太、兒子建議按照5:4:1的比例來分攤保費。

　　家庭成長期早期可考慮多投保定期壽險來提高整體家庭的保額，隨著時間的增加家庭收入積累的逐步增多，可考慮慢慢減少定期壽險增加重疾等分紅險的保額。

　　【購車】

　　選擇低息貸款分期購車

　　購車計劃對于曹先生家庭應該比較容易，考慮到資金的流動性及貸款的性價比優勢，建議選擇低息的汽車金融服務或信用卡購車計劃。

　　現家庭的現金資產可選擇部分作為購車的首付。一般銀行的信用卡分期購車計劃都比較合適，免利息、免手續費的活動很多，可以多咨詢幾家銀行。另很多汽車金融公司推出了低息1.99%、2.99%或首付一半貸款一半的“50、50”計劃等，而未來養車的費用曹先生公司的補貼基本可以覆蓋。

　　王琦招商銀行北京亞運村支行高級理財顧問