“隨息而動”巧理財(cái) 商業(yè)貸款適合選擇浮動利率

圖/CFP

    央行年內(nèi)5次降息，中國因此也步入了降息的周期，有專家稱中國還有降息的可能。降息對廣大房奴來說可以減輕不少負(fù)擔(dān)，對于即將購房者也是利好政策，銀行業(yè)內(nèi)人士提醒購房者，隨著銀行利率的降低，辦理房貸應(yīng)選擇浮動利率房貸，二次置業(yè)者公積金貸款更劃算，已經(jīng)申請貸款的，提前還貸可暫緩一緩。降息所帶來的影響是多方面的，除了表現(xiàn)在房產(chǎn)上之外，也直接影響到投資市場。在經(jīng)濟(jì)寒冬以及降息背景下如何進(jìn)行合理穩(wěn)健的理財(cái)成了投資者最關(guān)心的話題。

    市民孫先生從2008年初開始一直關(guān)注著多個樓盤的動態(tài)，他覺得雖然房價(jià)還沒有降到底，但他估計(jì)也不會有太大的減價(jià)空間了，更何況準(zhǔn)備明年結(jié)婚，需要新房入住。在房價(jià)降到現(xiàn)在這個程度和貸款利率也降了的雙重作用下，他決定現(xiàn)在出手購房，不過孫先生沒有公積金，因此只能選擇商業(yè)貸款。

    理財(cái)策略：針對孫先生的情況，他適合選擇浮動利率貸款。因?yàn)榻迪⒅芷谙拢�浮動利率房貸比固定利率房貸更能節(jié)省成本。固定利率房貸一般在加息周期下，通過鎖定利率來減少房貸成本。固貸利率要高于浮動利率房貸，并且預(yù)計(jì)降息還會持續(xù)。銀行個貸部門有關(guān)人士說，“即使進(jìn)入加息周期，還可將浮動利率房貸轉(zhuǎn)為固定利率房貸。

    因?yàn)閷O先生是購買首套自住房，因此可以享受7折商業(yè)貸款優(yōu)惠利率。目前商業(yè)房貸利率為5.94%，7折優(yōu)惠后，則實(shí)際利率為4.158%。以50萬元20年貸款來計(jì)算，如果購買首套房并享受最優(yōu)惠利率，每月還款額為3071.691元。

    抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)者不必提前還貸

    王女士三年前購買了一套價(jià)值60萬的房產(chǎn)，當(dāng)初貸款40萬，現(xiàn)在還差25萬的本金沒有還完。目前，夫妻倆今年的存款加上倆人的年終獎金會有15萬元的資金流，他們本來計(jì)劃把這筆錢用來提前還貸，但考慮到降息周期下提前還貸不劃算，因此就打消了這種想法。

    理財(cái)策略：從王女士夫妻倆一年的總收入來看他們的抗風(fēng)險(xiǎn)能力還是相當(dāng)強(qiáng)的，更何況剩余未還完的貸款不是很多，因此理財(cái)分析師建議，可以將手頭的錢用來投資穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品，利用理財(cái)產(chǎn)品收益率與貸款利率之間的差價(jià)來套利，目前很多銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率都高于現(xiàn)在的貸款利率。如果王女士對股票基金投資有經(jīng)驗(yàn)的話，還可以參與到股市、基金等風(fēng)險(xiǎn)較大的投資領(lǐng)域來博取高收益。

    對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)，又不喜歡投資者，應(yīng)該早點(diǎn)提前還貸減輕壓力。

    貨幣基金優(yōu)于活期儲蓄

    張先生今年63歲，是一位退休的老基民。由于今年股票型基金表現(xiàn)很不理想，老張就把資金都存到了銀行，但由于降息周期的到來，存款收益也隨之減少，在理財(cái)師的建議下老張把存款換成了購買貨幣基金。

    理財(cái)策略：今年以來，貨幣基金以收益等于或高于一年期定期儲蓄、靈活性又接近活期儲蓄的獨(dú)特優(yōu)勢受到投資者青睞，在降息周期，貨幣基金可以作為活期儲蓄的替代產(chǎn)品，相對于活期儲蓄利率的下降，貨幣市場基金的收益不斷飆升，目前51只貨幣基金中，今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率超過3%的貨幣基金為33只，最高的甚至達(dá)到4%，高于銀行定存收益。

    貨幣基金沒有認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)與贖回費(fèi)，管理費(fèi)也比股票型基金低，幾乎沒有投資成本，適合普通市民將其作為活期儲蓄替代產(chǎn)品。不過與活期儲蓄相比，大多數(shù)貨幣基金的贖回很難實(shí)現(xiàn)當(dāng)天到賬，需要“T+2”到賬，部分貨幣基金可實(shí)現(xiàn)“T+1”到賬。

    投資黃金抵御未來風(fēng)險(xiǎn)

    陳先生之前主要參與股票市場投資，在諸多市場利好政策刺激下，股市不見好轉(zhuǎn)，于是忍痛割肉退出了股市。他覺得就目前的國際經(jīng)濟(jì)形勢，以及國內(nèi)連續(xù)降息的背景下投資黃金是最具抵御未來風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。

    理財(cái)策略：在全球金融危機(jī)以及大降息的背景下，黃金作為投資避險(xiǎn)工具的保值增值功能，被不少投資者看好。有專業(yè)人士預(yù)測，年底前金市可能存在低吸高拋贏利的機(jī)會。

    在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下可選擇實(shí)物黃金進(jìn)行長期投資，實(shí)物黃金有各種投資金條和工藝加工的金銀幣、條等產(chǎn)品，實(shí)物黃金保值性比較好。紙黃金則主要用于投資，可根據(jù)當(dāng)時國際金價(jià)低買高賣賺取差價(jià)。

　　專家提醒

    降息周期下貸款購房“三注意”

    首先，應(yīng)充分使用個人住房公積金貸款。能辦理個人住房公積金貸款的購房者一定要充分利用公積金貸款，盡量將商業(yè)房貸轉(zhuǎn)為公積金房貸，畢竟利率優(yōu)惠很多。

    其次，最好選擇浮動利率房貸。在降息周期下，選擇浮動利率房

    貸比固定利率房貸實(shí)惠，還是固定利率房貸客戶可將固定利率房貸轉(zhuǎn)換為浮動利率房貸。

    最后，選對還款方式也省錢。當(dāng)前房貸還款方式主要有等額本金和等額本息兩種。從省錢角度看，等額本金還款方式優(yōu)于等額本息，但是，選擇等額本金還款，購房者在初期的還款壓力會比較大。

    購買貨幣基金需要“二看”

    一看規(guī)模。在利率下降的市場環(huán)境下，如果貨幣基金的規(guī)模較小，增量資金的持續(xù)進(jìn)入將攤薄貨幣基金的投資收益，而規(guī)模較大的貨幣基金不至于有這樣的擔(dān)憂。

    二看新舊。貨幣基金是“越老越吃香”，老基金一般運(yùn)作較為成熟，具有一定的投資經(jīng)驗(yàn)，持有的高收益率品種較多。因此投資者應(yīng)將成立時間長、業(yè)績相對穩(wěn)定的貨幣基金作為投資對象。（劉鋼）