以房養老恐將"水土不服"

    “以房養老”的學名叫做“住房反向抵押貸款”，也就是房產所有者以房屋產權為抵押，按月從金融機構領取現金直至身故。這相當于金融機構通過分期付款的形式，收購房產所有者的房屋產權，故又稱“倒按揭”。

    “以房養老”在英美等發達國家已是一種成熟的房地產金融產品，但在我國尚為雛形；一些業內人士正為其“長大成形”而積極尋求銀行和保險機構的支持。他們稱，此舉是適應國情的一大創新，是備戰老齡化社會的住房保障制度創新。它可以解決部分老年人的經濟顧慮，滿足其養老保障需求。統計顯示，2005年底，60歲以上老年人口近1.44億，占總人口的比例達11%，純老年人家庭占有老年人家庭的比例已經將近40%。

    此外，此舉還是金融混業經營的創新。給銀行、保險公司增添了盈利新品種，也是刺激消費、擴大內需的創新。要想60歲之后“以房養老”，人們就得在60歲之前擁有至少一套有完全產權的住房，這就將未來的賣房需求提前轉化為了買房需求。

    與此同時，“以房養老”不符合國情的質疑之聲也此起彼伏。一是觀念上的障礙。國人“養兒防老、共享天倫”的家庭觀念，以及“但存方寸地，留于子孫耕”的財產繼承觀念仍根深蒂固。二是制度上的障礙。我國農村的宅基地不允許抵押，“以房養老”在農村怎么推行；城鎮商品房的土地使用權只有70年，到期之后的風險如何分擔等等。再則就是一系列的技術問題，比如，“倒按揭”險種如何設計，房價如何評估等。更重要的是，對10年以上的利率水平、房價水平的評估會十分困難，銀行或保險公司的長期風險定價能力將備受考驗。

    更甚者，一些專家認為，在住房價格“瘋漲”的當下，“以房養老”實則是“火上澆油”。因為，要抵押，先有房，就會在一定程度上刺激原本就較為膨脹的住房需求，使房價繼續亢奮下去。而且，住房肩負養老重任后，還會加劇普通民眾的“被剝削感”：前半輩子辛苦賺錢買房，后半輩子為了生活又賣房。

    還有一種聲音則是，“以房養老”實則是公民個人完全承擔了養老保障，政府則部分地推卸掉了社會保障的義務，這與建設一個有責任的政府不相符。（費楊生）